Fair Oaks Capital sbarca alla Borsa di Londra con la quotazione del Fair Oaks AAA CLO ETF
a cura della redazione di ETFWorld.it
Miguel Ramos Fuentenebro Fair Oaks Capital
Fair Oaks AAA CLO ETF (FAAA) investe in CLO con rating AAA. FAAA è una classe di azioni ETF di un fondo UCITS di Fair Oaks già esistente, il Fair Oaks AAA CLO Fund, introdotto nel 2019 e con 161 milioni di euro di attività al 31 luglio 2024. L’ETF offre agli investitori l’accesso al portafoglio esistente, di alta qualità e diversificato.
Il fondo investe esclusivamente in CLO con rating AAA, sulla base dei processi di investimento consolidati di Fair Oaks. FAAA è un portafoglio long-only senza leva finanziaria ed è classificato come articolo 8 ai sensi del regolamento UE sulla divulgazione della finanza sostenibile (SFDR).
Il fondo è gestito da un team di sei professionisti, supportati dal più ampio team di credito di Fair Oaks e guidati da Miguel Ramos Fuentenebro e Roger Coyle, co-fondatori e partner dell’azienda.
“Fair Oaks AAA CLO ETF offre agli investitori un’esposizione liquida a un pool diversificato di attività a tasso variabile con rating AAA, che hanno un eccellente track record di assenza di default da quando è stato emesso il primo CLO con rating AAA, oltre 25 anni fa”, ha detto Fuentenebro. “La nostra convinzione principale è che il mercato CLO genera rendimenti coerenti, ripetibili e superiori, corretti per il rischio, su più cicli di mercato rispetto ad altre strategie di credito”.
Fair Oaks Capital, con sede a Londra, gestisce oltre 3 miliardi di dollari di attività al 31 luglio 2024 in CLO e strategie basate sul credito aziendale. Fair Oaks dispone di un team dedicato e pluripremiato con una vasta esperienza nella gestione e nell’investimento in CLO. L’azienda è stata recentemente nominata ai Funds Europe Awards 2024 come ‘Gestore di fondi a reddito fisso dell’anno’ e ‘Società europea di gestione patrimoniale dell’anno – AUM inferiore a 20 miliardi di euro’.
L’ETF Fair Oaks AAA CLO cerca di identificare opportunità di investimento interessanti e corrette dal punto di vista del rischio in CLO con rating AAA, attraverso una combinazione di analisi creditizia dettagliata, esame approfondito della struttura e della documentazione e due diligence rigorose. Fair Oaks cerca di ottimizzare i rendimenti attraverso la selezione attiva dei titoli e l’asset allocation.
Fair Oaks ritiene che i CLO con rating AAA offrano un valore significativo rispetto alle obbligazioni societarie e ad altri titoli garantiti da attività e beneficino della protezione del capitale che assorbe le perdite e del debito di rango inferiore. Inoltre, riflettono un rischio di default minimo: dal 1997 al 2023, nessuna nota CLO con rating AAA è andata in default, secondo S&P Global.
Ad oggi, gli ETF CLO disponibili per gli investitori statunitensi hanno registrato una crescita considerevole delle attività, grazie alle caratteristiche del mercato CLO:
- Bassa correlazione con altre classi di attività
- Debito a tasso variabile di alta qualità creditizia con un rischio minimo di duration
- La resilienza consolidata, con oltre 25 anni di track record di assenza di default di CLO con rating AAA.
Si prevede che il mercato globale dei CLO raggiungerà oltre 2,7 trilioni di dollari di asset entro il 2028, rispetto ai circa 1,3 trilioni di dollari di asset nel 2022, secondo ResearchandMarkets.com.
| Nome | Fair Oaks AAA CLO ETF |
| ISIN | LU2785470191 |
| T.E.R. | 0.35% |
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Fonte : ETFWorld.it
