{"id":25636,"date":"2025-03-21T08:30:23","date_gmt":"2025-03-21T07:30:23","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/?p=25636"},"modified":"2025-03-21T11:58:46","modified_gmt":"2025-03-21T10:58:46","slug":"analyse-cyclique-indicateurs-de-sentiment-sur-lindice-sp500-phase-actuelle-et-perspectives","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/analyse-cyclique-indicateurs-de-sentiment-sur-lindice-sp500-phase-actuelle-et-perspectives\/","title":{"rendered":"Analyse Cyclique : Indicateurs de sentiment sur l\u2019indice S&P500 : phase actuelle et perspectives"},"content":{"rendered":"\r\n
\r\n
Analyse Cyclique <\/strong>: Analysons ce que les indicateurs tir\u00e9s du march\u00e9 de la volatilit\u00e9 implicite <\/strong>peuvent nous dire sur le principal march\u00e9 mondial, les \u00c9tats-Unis.
<\/span><\/h5>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

<\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n
\r\n

Par Eugenio Sartorelli \u2013 www.investimentivincenti.it<\/span>
<\/strong><\/p>\r\n

\r\n

Copyright DMF New Media – ETFWorld.fr<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n

\r\n\r\n<\/strong><\/p>\r\n

\r\n

Reproduction interdite sous quelque forme que ce soit, m\u00eame partielle<\/strong><\/p>\r\n

\r\n

Commen\u00e7ons par l\u2019indicateur classique de la volatilit\u00e9 implicite <\/strong>, le VIX <\/strong>(donn\u00e9es journali\u00e8res depuis juin 2023 jusqu\u2019\u00e0 la cl\u00f4ture du 19 mars) :<\/p>\r\n<\/div>\r\n

 <\/p>\r\n

\"\"<\/p>\r\n

\r\n

Cet indicateur a une tendance contrarian <\/em>par rapport \u00e0 l\u2019indice S&P500 et forme des pics prononc\u00e9s lors des creux du march\u00e9, comme le montre clairement le graphique. Il est donc surnomm\u00e9 \u00ab\u00a0l\u2019indice de la peur\u00a0\u00bb.<\/p>\r\n

R\u00e9cemment, le VIX a atteint un pic de pr\u00e8s de 28 points le 11 mars <\/strong>(fl\u00e8che bleue), un niveau historiquement \u00e9lev\u00e9. Simultan\u00e9ment, l\u2019indice S&P500 a marqu\u00e9 un creux \u00e9vident le 13 mars <\/strong>(fl\u00e8che rouge). Actuellement, le VIX diminue mais reste au-dessus du seuil psychologique de 20 points <\/strong>, o\u00f9 se situe sa moyenne long terme. Cela signale une \u00ab\u00a0peur\u00a0\u00bb r\u00e9siduelle li\u00e9e \u00e0 la correction de l\u2019indice depuis son plus haut du 19 f\u00e9vrier (fl\u00e8che verte), qui a entra\u00een\u00e9 une baisse de 8,5%.<\/p>\r\n

Si l\u2019on interpr\u00e8te ces craintes sur le march\u00e9 am\u00e9ricain, le principal responsable est la politique douani\u00e8re de la nouvelle administration Trump, dont la port\u00e9e reste incertaine en raison de d\u00e9clarations contradictoires.<\/p>\r\n

Cette peur n\u2019a pas touch\u00e9 l\u2019Europe, o\u00f9 les principaux indices boursiers n\u2019ont subi qu\u2019une l\u00e9g\u00e8re correction et sont d\u00e9j\u00e0 en rebond depuis quelques jours. Cependant, une anomalie persiste en Europe, que voici :<\/p>\r\n

\"\"<\/p>\r\n

 <\/p>\r\n

Le graphique sup\u00e9rieur repr\u00e9sente la VSTOXX <\/strong>(l\u2019\u00a0\u00bbindice de la peur\u00a0\u00bb europ\u00e9en, li\u00e9 \u00e0 l\u2019Eurostoxx50), tandis que le graphique inf\u00e9rieur montre le VIX. Les bandes de Bollinger sur 3 mois y sont \u00e9galement trac\u00e9es.<\/p>\r\n

Les deux graphiques pr\u00e9sentent des similitudes frappantes, avec des pics prononc\u00e9s le 11 mars <\/strong>(fl\u00e8ches bleues) au-dessus de la bande sup\u00e9rieure, suivis d\u2019un recul qui reste au-dessus de la moyenne sur 3 mois.<\/p>\r\n

En pratique, la volatilit\u00e9 implicite confirme que la divergence entre les march\u00e9s actions europ\u00e9ens et am\u00e9ricains est une anomalie \u00e9vidente <\/strong>, susceptible de se r\u00e9sorber dans les prochaines semaines.<\/p>\r\n<\/div>\r\n

<\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n
\r\n

Copyright DMF New Media – ETFWorld.fr<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n

\r\n\r\n<\/strong><\/p>\r\n

\r\n

Reproduction interdite sous quelque forme que ce soit, m\u00eame partielle<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

<\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

Disclaimer<\/strong><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Le contenu de ces notes et les opinions exprim\u00e9es ne doivent en aucun cas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme une invitation \u00e0 investir. Les analyses ne constituent pas une sollicitation d’achat ou de vente d’un instrument financier.
L’objectif de ces notes est l’analyse financi\u00e8re et la recherche d’investissement. Lorsque des recommandations sont formul\u00e9es, elles sont de nature g\u00e9n\u00e9rale, s’adressent \u00e0 un public indistinct et ne sont pas personnalis\u00e9es.
Bien que r\u00e9sultant d’une analyse approfondie, les informations contenues dans ces notes peuvent contenir des erreurs. Les auteurs ne peuvent en aucun cas \u00eatre tenus responsables des choix effectu\u00e9s par les lecteurs sur la base de ces informations erron\u00e9es.
informations erron\u00e9es. Quiconque d\u00e9cide d’effectuer une transaction financi\u00e8re sur la base des informations contenues dans le site le fait sous son enti\u00e8re responsabilit\u00e9.<\/em><\/p>\r\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Analyse Cyclique : Analysons ce que les indicateurs tir\u00e9s du march\u00e9 de la volatilit\u00e9 implicite peuvent nous dire sur le principal march\u00e9 mondial, les \u00c9tats-Unis.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":25561,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":null,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"default","_twitter_share_type":"default","_linkedin_share_type":"default","_pinterest_share_type":"default","_linkedin_share_type_page":"default","_instagram_share_type":"default","_medium_share_type":"default","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":null,"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[659],"tags":[661,80],"class_list":["post-25636","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-analyse-cyclique","tag-analyse-cyclique","tag-etf"],"blocksy_meta":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25636","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=25636"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25636\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":25639,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25636\/revisions\/25639"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/25561"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=25636"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=25636"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=25636"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}