{"id":26675,"date":"2025-08-15T16:00:51","date_gmt":"2025-08-15T14:00:51","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etfworld.com\/es\/?p=26675"},"modified":"2025-08-26T11:46:11","modified_gmt":"2025-08-26T09:46:11","slug":"analisis-ciclico-indicadores-de-sentimiento-sobre-las-perspectivas-del-sp500","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.etfworld.com\/es\/analisis-ciclico-indicadores-de-sentimiento-sobre-las-perspectivas-del-sp500\/","title":{"rendered":"An\u00e1lisis C\u00edclico: Indicadores de Sentimiento sobre las Perspectivas del S&P500"},"content":{"rendered":"\r\n
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An\u00e1lisis C\u00edclico:<\/strong>\u00a0Veamos qu\u00e9 nos pueden decir algunos indicadores derivados del mercado de Volatilidad Impl\u00edcita y Opciones del principal mercado mundial, Estados Unidos.<\/h5>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n

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Por Eugenio Sartorelli \u2013 www.investimentivincenti.it<\/span>
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Copyright DMF New Media – ETFWorld.es<\/span><\/h6>\r\n

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Prohibida su reproducci\u00f3n en cualquier forma, incluso parcial<\/span><\/strong><\/p>\r\n

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Comencemos con el cl\u00e1sico \u00cdndice de Volatilidad Impl\u00edcita, el VIX (datos diarios desde enero de 2024 hasta el 14 de agosto):<\/p>\r\n

\"\"<\/a><\/p>\r\n

Este indicador tiene el comportamiento contrario cl\u00e1sico respecto al \u00cdndice S&P500 y, especialmente, alcanza m\u00e1ximos muy pronunciados en correspondencia con m\u00ednimos del mercado, como se puede apreciar f\u00e1cilmente en el gr\u00e1fico; por esto tambi\u00e9n se le llama \u00ab\u00edndice del miedo\u00bb.<\/p>\r\n

Recientemente, el VIX alcanz\u00f3 un m\u00e1ximo relativo el 1 de agosto (ver flecha azul) con valores alrededor de 20 puntos, que se encuentran en la media de largo plazo. Luego hubo un descenso y actualmente estamos alrededor de 14.8 puntos, que son m\u00ednimos anuales.<\/p>\r\n

El \u00cdndice S&P500 alcanz\u00f3 un m\u00ednimo relativo tambi\u00e9n el 1 de agosto (ver flecha roja) alrededor de 6240 puntos. Por lo tanto, el sentimiento se mantiene positivo.<\/p>\r\n

Veamos tambi\u00e9n otro indicador de sentimiento relacionado con la Volatilidad: el gr\u00e1fico del VVIX (datos diarios):<\/p>\r\n

\"\"<\/a><\/p>\r\n

El \u00cdndice VVIX est\u00e1 relacionado con la Volatilidad del \u00cdndice VIX, sobre el cual se puede operar con futuros y opciones. El \u00cdndice VVIX tiene caracter\u00edsticas similares al VIX, pero puede ser un amplificador de la Volatilidad y a veces un anticipador.<\/p>\r\n

Aqu\u00ed tambi\u00e9n el VVIX alcanz\u00f3 un pico bastante alto el 1 de agosto (ver flecha azul) en concomitancia con el m\u00ednimo del S&P500. Posteriormente, el VVIX baj\u00f3, pero no logra caer por debajo de su media de largo plazo.<\/p>\r\n

Esta falta de sincronizaci\u00f3n con el VIX probablemente se deba a que muchos operadores profesionales prefieren cubrirse del riesgo de aumentos repentinos de la Volatilidad, que sabemos pueden ocurrir en agosto.<\/p>\r\n

De hecho, las estad\u00edsticas de los movimientos del VIX para agosto son las siguientes:<\/p>\r\n

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Agosto<\/th>\r\n\u00a0<\/th>\r\n<\/tr>\r\n<\/thead>\r\n
Variaci\u00f3n media<\/td>\r\n+8.4%<\/td>\r\n<\/tr>\r\n
% de a\u00f1os al alza<\/td>\r\n57%<\/td>\r\n<\/tr>\r\n
% de a\u00f1os a la baja<\/td>\r\n43%<\/td>\r\n<\/tr>\r\n<\/tbody>\r\n<\/table>\r\n<\/div>\r\n
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Copyright DMF New Media – ETFWorld.es<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n

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Prohibida su reproducci\u00f3n en cualquier forma, incluso parcial<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n

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Disclaimer<\/strong><\/p>\r\n\r\n\r\n

El contenido de estas notas y las opiniones expresadas no deben considerarse en ning\u00fan caso como una invitaci\u00f3n a invertir. Los an\u00e1lisis no constituyen una solicitud de compra o venta de ning\u00fan instrumento financiero.
\r\nEl prop\u00f3sito de estas notas es el an\u00e1lisis financiero y la investigaci\u00f3n de inversiones. Cuando se formulan recomendaciones, \u00e9stas son de car\u00e1cter general, se dirigen a un p\u00fablico indistinto y carecen del elemento de personalizaci\u00f3n.
\r\nAunque es el resultado de un an\u00e1lisis exhaustivo, la informaci\u00f3n contenida en estas notas puede contener errores. En ning\u00fan caso podr\u00e1 responsabilizarse a los autores de las decisiones tomadas por los lectores bas\u00e1ndose en dicha informaci\u00f3n err\u00f3nea.
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