{"id":26494,"date":"2025-06-04T10:00:16","date_gmt":"2025-06-04T08:00:16","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etfworld.com\/es\/?p=26494"},"modified":"2025-06-04T16:42:17","modified_gmt":"2025-06-04T14:42:17","slug":"analisis-ciclico-indicadores-de-sentimiento-en-el-sp-500-fase-actual","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.etfworld.com\/es\/analisis-ciclico-indicadores-de-sentimiento-en-el-sp-500-fase-actual\/","title":{"rendered":"An\u00e1lisis C\u00edclico: Indicadores de Sentimiento en el S&P 500 \u2013 Fase Actual"},"content":{"rendered":"\r\n
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An\u00e1lisis C\u00edclico:<\/strong>\u00a0Veamos qu\u00e9 nos revelan ciertos indicadores derivados del mercado de volatilidad impl\u00edcita y opciones sobre el principal mercado mundial: Estados Unidos.<\/h5>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n

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Por Eugenio Sartorelli \u2013 www.investimentivincenti.it<\/span>
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Copyright DMF New Media – ETFWorld.es<\/span><\/h6>\r\n

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Prohibida su reproducci\u00f3n en cualquier forma, incluso parcial<\/span><\/strong><\/p>\r\n

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Comenzamos con el cl\u00e1sico\u00a0\u00cdndice de Volatilidad Impl\u00edcita (VIX)<\/strong>\u00a0(datos diarios desde enero de 2024 hasta la tarde del 30 de mayo):<\/p>\r\n

\"\"<\/p>\r\n

Este indicador muestra la cl\u00e1sica relaci\u00f3n\u00a0contraria<\/em>\u00a0al \u00edndice S&P 500, formando m\u00e1ximos pronunciados en los m\u00ednimos del mercado, como evidencia el gr\u00e1fico; por ello se le llama \u00abindicador del miedo\u00bb.<\/p>\r\n

Recientemente, el VIX alcanz\u00f3 un pico elevado el\u00a08 de abril<\/strong>\u00a0(ver flecha azul) con valores cercanos a\u00a052 puntos<\/strong>\u00a0\u2013 niveles no vistos desde marzo de 2020. Simult\u00e1neamente, el S&P 500 marc\u00f3 un m\u00ednimo evidente (flecha roja) en torno a\u00a04980 puntos<\/strong>. El detonante fue la amenaza de aranceles en EE.UU. Posteriormente, el VIX cay\u00f3 a su m\u00ednimo el\u00a016 de mayo<\/strong>\u00a0(flecha verde) con\u00a0~17 puntos<\/strong>, coincidiendo con la recuperaci\u00f3n del S&P 500 hasta hoy. Sin embargo, el VIX muestra ahora signos de nerviosismo cerca de su media hist\u00f3rica, sugiriendo que el S&P 500 est\u00e1 en una\u00a0fase de agotamiento<\/strong>\u00a0de su rebote.<\/p>\r\n

Analizamos otro indicador de sentimiento: el\u00a0VVIX<\/strong>\u00a0(datos diarios):<\/p>\r\n

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Este \u00edndice mide la volatilidad del propio VIX (operable con\u00a0futuros<\/em>\u00a0y\u00a0opciones<\/em>). Comparte caracter\u00edsticas con el VIX, pero puede amplificar la volatilidad y actuar como\u00a0indicador adelantado<\/strong>.<\/p>\r\n

El VVIX tambi\u00e9n registr\u00f3 un pico el\u00a08 de abril<\/strong>\u00a0(flecha azul) junto al m\u00ednimo del S&P 500. Luego baj\u00f3 hasta el\u00a012 de mayo<\/strong>\u00a0y se estabiliz\u00f3 en su media hist\u00f3rica. El VVIX sugiere igualmente que el S&P 500 [5000,\u00a0sic<\/em>] est\u00e1 probando una\u00a0zona de m\u00e1ximos potenciales<\/strong>.<\/p>\r\n

Finalmente, examinamos la\u00a0relaci\u00f3n VVIX\/VIX<\/strong>:<\/p>\r\n

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Sin profundizar en detalles t\u00e9cnicos, este ratio suele confirmar\/refutar puntos de inflexi\u00f3n. El\u00a016 de mayo<\/strong>\u00a0(flecha azul), alcanz\u00f3 un m\u00e1ximo que se\u00f1ala un\u00a0posible techo<\/strong> para el S&P 500.<\/p>\r\n

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Copyright DMF New Media – ETFWorld.es<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n

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Prohibida su reproducci\u00f3n en cualquier forma, incluso parcial<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n

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Disclaimer<\/strong><\/p>\r\n\r\n\r\n

El contenido de estas notas y las opiniones expresadas no deben considerarse en ning\u00fan caso como una invitaci\u00f3n a invertir. Los an\u00e1lisis no constituyen una solicitud de compra o venta de ning\u00fan instrumento financiero.
\r\nEl prop\u00f3sito de estas notas es el an\u00e1lisis financiero y la investigaci\u00f3n de inversiones. Cuando se formulan recomendaciones, \u00e9stas son de car\u00e1cter general, se dirigen a un p\u00fablico indistinto y carecen del elemento de personalizaci\u00f3n.
\r\nAunque es el resultado de un an\u00e1lisis exhaustivo, la informaci\u00f3n contenida en estas notas puede contener errores. En ning\u00fan caso podr\u00e1 responsabilizarse a los autores de las decisiones tomadas por los lectores bas\u00e1ndose en dicha informaci\u00f3n err\u00f3nea.
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