{"id":26371,"date":"2025-05-05T09:00:05","date_gmt":"2025-05-05T07:00:05","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etfworld.com\/es\/?p=26371"},"modified":"2025-05-06T17:05:49","modified_gmt":"2025-05-06T15:05:49","slug":"analisis-ciclico-indicadores-de-sentimiento-sobre-el-sp500","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.etfworld.com\/es\/analisis-ciclico-indicadores-de-sentimiento-sobre-el-sp500\/","title":{"rendered":"An\u00e1lisis C\u00edclico : Indicadores de Sentimiento sobre el S&P500: Fase actual y perspectivas"},"content":{"rendered":"\r\n
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An\u00e1lisis C\u00edclico <\/strong>: Analicemos qu\u00e9 nos pueden decir algunos indicadores derivados del mercado de la Volatilidad Impl\u00edcita y de las Opciones en Estados Unidos, el principal mercado financiero mundial.<\/h5>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n

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Por Eugenio Sartorelli \u2013 www.investimentivincenti.it<\/span>
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Copyright DMF New Media – ETFWorld.es<\/span><\/h6>\r\n

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Prohibida su reproducci\u00f3n en cualquier forma, incluso parcial<\/span><\/strong><\/p>\r\n

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Comenzando con el cl\u00e1sico \u00cdndice de Volatilidad Impl\u00edcita, el VIX (datos diarios desde junio de 2023 hasta el cierre del 1 de mayo):<\/p>\r\n

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Este indicador suele moverse de manera inversa al S&P500, alcanzando m\u00e1ximos pronunciados durante los m\u00ednimos del mercado, de ah\u00ed su apodo de \u00ab\u00edndice del miedo\u00bb.<\/p>\r\n

Recientemente, el VIX alcanz\u00f3 un pico elevado el 8 de abril (ver flecha azul) con valores cercanos a 52 puntos, un nivel no visto desde marzo de 2020. Simult\u00e1neamente, el S&P500 marc\u00f3 un m\u00ednimo significativo (flecha roja). El detonante de esta turbulencia fue la amenaza de aranceles estadounidenses contra las principales econom\u00edas mundiales.<\/p>\r\n

Actualmente, el VIX ha disminuido notablemente y se sit\u00faa alrededor de 25 puntos, muy por debajo de los umbrales hist\u00f3ricamente altos. Una ca\u00edda adicional hacia el nivel psicol\u00f3gico de 20 puntos \u2014la media a largo plazo\u2014 indicar\u00eda una mayor estabilidad. En general, el sentimiento est\u00e1 mejorando claramente.<\/p>\r\n

Otro indicador de sentimiento del mercado de opciones: el Ratio Put\/Call (datos diarios):<\/p>\r\n

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El Ratio Put\/Call tambi\u00e9n es un indicador contrario, similar al VIX. El gr\u00e1fico muestra el \u00abRatio Total\u00bb, que incluye los vol\u00famenes de opciones tanto del \u00edndice S&P500 como de acciones individuales. Una media m\u00f3vil exponencial de 8 per\u00edodos suaviza los datos.<\/p>\r\n

Este ratio tambi\u00e9n alcanz\u00f3 un pico m\u00e1ximo el 9 de abril (flecha verde), coincidiendo con el m\u00ednimo del S&P500. Su posterior descenso lo sit\u00faa muy por debajo de las medias a largo plazo, reforzando la narrativa de normalizaci\u00f3n y la transici\u00f3n de una fase de aversi\u00f3n al riesgo (\u00abrisk-off\u00bb) hacia una mayor propensi\u00f3n al riesgo (\u00abrisk-on\u00bb).<\/p>\r\n

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Copyright DMF New Media – ETFWorld.es<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n

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Prohibida su reproducci\u00f3n en cualquier forma, incluso parcial<\/strong><\/p>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n

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Disclaimer<\/strong><\/p>\r\n\r\n\r\n

El contenido de estas notas y las opiniones expresadas no deben considerarse en ning\u00fan caso como una invitaci\u00f3n a invertir. Los an\u00e1lisis no constituyen una solicitud de compra o venta de ning\u00fan instrumento financiero.
\r\nEl prop\u00f3sito de estas notas es el an\u00e1lisis financiero y la investigaci\u00f3n de inversiones. Cuando se formulan recomendaciones, \u00e9stas son de car\u00e1cter general, se dirigen a un p\u00fablico indistinto y carecen del elemento de personalizaci\u00f3n.
\r\nAunque es el resultado de un an\u00e1lisis exhaustivo, la informaci\u00f3n contenida en estas notas puede contener errores. En ning\u00fan caso podr\u00e1 responsabilizarse a los autores de las decisiones tomadas por los lectores bas\u00e1ndose en dicha informaci\u00f3n err\u00f3nea.
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