Euronext, die führende europäische Kapitalmarktinfrastruktur, gab heute den Start von Euronext ETF Europe bekannt, dem ersten vollständig integrierten Marktplatz für börsengehandelte Fonds (ETFs) und börsengehandelte Produkte (ETPs) in ganz Europa.
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von der Redaktion von ETFWorld.de
Anthony Attia, Global Head of Derivatives and Post-Trade bei Euronext
- Euronext ETF Europe soll den europäischen ETF-Markt vereinheitlichen, die Fragmentierung verringern und das Wachstum fördern
- Eine einzige Notierung ermöglicht es Emittenten, über eine einheitliche Infrastruktur und ein konsolidiertes Orderbuch auf alle Euronext-Märkte zuzugreifen
- Das neue Modell kombiniert Notierung, Handel, Clearing und Abwicklung und verbessert so die Effizienz, Transparenz und Zugänglichkeit für alle ETF-Marktteilnehmer.
Diese transformative Initiative, die Teil des strategischen Plans „Innovate for Growth 2027” von Euronext ist, zeigt die Führungsrolle von Euronext bei der Förderung einer europäischen Spar- und Investitionsunion. Sie soll die Fragmentierung des Marktes beseitigen, die operative Effizienz steigern und das Wachstum des europäischen ETF-Ökosystems beschleunigen. Durch das Angebot von Notierung, Handel, Clearing und Abwicklung in einer integrierten Umgebung wird Euronext ETF Europe erhebliche Effizienzsteigerungen und Transparenz für die gesamte Wertschöpfungskette erzielen, einschließlich Emittenten, Market Makern, Vertreibern, Verwahrstellen und Endanlegern.
Anleger, insbesondere Privatanleger, profitieren von einem transparenteren und kostengünstigeren Zugang zu einer größeren Auswahl an ETFs aus ganz Europa, unterstützt durch eine höhere Liquidität, eine bessere Preistransparenz und eine größere Auswahl zu wettbewerbsfähigeren Preisen.
Zum ersten Mal können ETF-Emittenten ein Produkt einmalig auf einer einzigen Euronext-Plattform notieren und damit alle Euronext-Märkte erreichen. Sie profitieren von vereinfachten Verwaltungsprozessen und weniger regulatorischen Doppelungen und erhalten die Möglichkeit, ihre Produkte einmalig zu notieren und nahtlos in ganz Europa zu vertreiben, was eine schnellere Markteinführung und eine größere Reichweite ermöglicht.
Emittenten können außerdem eine breite Palette von Produkten notieren, die mehrere Anlageklassen und zugrunde liegende Benchmarks abdecken, und dasselbe Produkt in verschiedenen Währungen anbieten, wodurch die Flexibilität und die Ausrichtung auf die Nachfrage der Anleger in verschiedenen Rechtsräumen verbessert werden.
Durch die Anbindung an einen beliebigen Euronext-Handelsplatz erhalten Broker und Handelsmitglieder über ein harmonisiertes Mitgliedschaftsmodell und eine einheitliche Infrastruktur Zugang zum gesamten ETF-Angebot von Euronext.
Ein zentralisiertes Orderbuch, das von der Handelsplattform Optiq von Euronext betrieben wird, konsolidiert die Liquidität über verschiedene Rechtsräume hinweg und ermöglicht eine effektivere Preisfindung, engere Spreads und eine verbesserte Ausführungsqualität. Alle Teilnehmer profitieren von einem einheitlichen Marktdatenfeed und einem einzigen Verbindungspunkt.
Auch die Nachhandelsabwicklung wird durch konsolidiertes Clearing und eine optimierte Abwicklung erheblich verbessert, wodurch sowohl der operative Aufwand als auch die Kapitalanforderungen reduziert werden. Alle Transaktionen werden über Euronext Clearing abgewickelt, was eine optimale Verrechnung ermöglicht. Die Abwicklung von auf Euro lautenden ETFs wird über Euronext Securities angeboten, sodass Kunden von einem europäischen Service profitieren und auf der gemeinsamen europäischen Abwicklungsplattform Target2-Securities aufbauen können. Dies wird durch einen Straight-Through-Processing-Workflow (STP) und ein neues Post-Trade-Bestätigungssystem unterstützt. Um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten, können die bestehenden Abwicklungsvereinbarungen für Handelsmitglieder bis September 2026 bestehen bleiben.
Starke Unterstützung durch Emittenten und große Broker
Emittenten, die über 90 % der europäischen ETF-Vermögenswerte repräsentieren, und große Broker unterstützen Euronext ETF Europe, darunter: Amundi, Banca Akros, Bitwise, BlackRock, BNP Paribas Asset Management, Bourse Direct, Directa, DWS, Easybourse, Fidelity International, Fideuram, Fineco, Franklin Templeton, HANetf, HSBC Asset Management, Intermonte, Invesco, Janus Henderson Investors, J.P. Morgan Asset Management, KBC Bank, L&G – Asset Management, Leverage Shares, Method Investments & Advisory, Ossiam, Robeco, Societe Generale, State Street Investment Management, VanEck Europe, Vanguard, WisdomTree und 21Shares.
Anthony Attia, Global Head of Derivatives and Post-Trade bei Euronext, erklärte: „Die Einführung von Euronext ETF Europe ist ein strategischer Sprung nach vorne beim Aufbau eines wirklich einheitlichen und wettbewerbsfähigen europäischen Kapitalmarktes. Durch die Schaffung des ersten vollständig integrierten ETF-Ökosystems über verschiedene Rechtsräume hinweg beseitigen wir nicht nur langjährige strukturelle Ineffizienzen, sondern setzen auch einen neuen Standard für Transparenz, Zugänglichkeit und Umfang bei europäischen Investitionen. Diese Initiative ist ein Eckpfeiler unseres Engagements, die Branchenführerschaft bei der Entwicklung einer europäischen Spar- und Investitionsunion voranzutreiben.“
Benoît Sorel, Global Head of ETF, Indexing bei Amundi, erklärte: „Wir sind der Ansicht, dass die Verringerung der Fragmentierung und die Verbesserung der Liquidität zur Schaffung eines einheitlichen ETF-Handels ein Schritt zur Verbesserung der operativen Effizienz und zur Ermöglichung einer stärkeren Beteiligung von Anlegern an den Kapitalmärkten ist.“
Sarah Melvin, Leiterin des europäischen Kundengeschäfts bei BlackRock, erklärte: „Wir unterstützen seit langem die Bemühungen zum Ausbau der Kapitalmärkte in Europa, um den Wohlstand der Europäer und die Wettbewerbsfähigkeit der europäischen Wirtschaft zu stärken. Wir sind davon überzeugt, dass die Vereinheitlichung des ETF-Handels den Zugang und die Transparenz für Anleger verbessern, Investitionsbarrieren abbauen und zu dynamischeren und tieferen Kapitalmärkten in Europa beitragen wird.“
Andrea Busi, Chief Executive Officer bei Directa SIM, erklärte: „Mit der Schaffung eines neuen riesigen europäischen Marktes für ETFs wird einer breiten Palette von Anlegern, die in den letzten Jahren großes Interesse an dieser Art von Finanzinstrumenten gezeigt haben, die vielfältige Möglichkeiten zur Portfoliodiversifizierung bieten, ein höheres Maß an Zugänglichkeit, Transparenz und Effizienz geboten. Aus dieser Perspektive zielen die Bemühungen von Euronext darauf ab, den Bedürfnissen einer ständig wachsenden Zahl von Anlegern gerecht zu werden. Im ersten Halbjahr 2025 tätigten die Kunden von Directa doppelt so viele Transaktionen mit ETFs wie 2024: ein deutliches Zeichen für die Attraktivität, die diese Finanzprodukte bei italienischen Privatanlegern erreicht haben.“
Paul Young, Leiter ETF Capital Markets bei Vanguard, sagte: „Vanguard hat die Veröffentlichung der Strategie der EU-Kommission für ihre Initiative zur Spar- und Investitionsunion begrüßt, die das Potenzial hat, die Investitionskultur in Europa zu verändern und bessere Ergebnisse für Privatanleger zu erzielen. Wir sind fest davon überzeugt, dass es notwendig ist, mehr Menschen dabei zu unterstützen, die Lücke zwischen Sparen und Investieren zu schließen. Daher begrüßen wir auch die Euronext-Initiative als eine positive Entwicklung, die den Zugang von Privatanlegern zu ETFs in ganz Europa künftig zu geringeren Kosten verändern kann. Die Senkung der Kosten und der Komplexität für Anleger bleibt dabei von zentraler Bedeutung. Die Möglichkeit und auch die Wahl, lokale Börsen zu nutzen oder die Vorteile konsolidierter Märkte in Anspruch zu nehmen, wenn dies die beste Option für Privatanleger ist, bietet Anlegern zusätzliche Freiheit.“
Quelle: ETFWorld.de
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