{"id":35646,"date":"2025-03-19T14:31:02","date_gmt":"2025-03-19T13:31:02","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/?p=35646"},"modified":"2025-03-19T14:32:59","modified_gmt":"2025-03-19T13:32:59","slug":"bitwise-onchain-solutions-punkte-die-anleger-bei-der-diversifizierung-in-etfs-fuer-digitale-vermoegenswerte-beachten-sollten","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/bitwise-onchain-solutions-punkte-die-anleger-bei-der-diversifizierung-in-etfs-fuer-digitale-vermoegenswerte-beachten-sollten\/","title":{"rendered":"Bitwise Onchain Solutions : Punkte, die Anleger bei der Diversifizierung in ETFs f\u00fcr digitale Verm\u00f6genswerte beachten sollten"},"content":{"rendered":"
Bitwise Onchain Solutions : <\/strong>Die meisten Verm\u00f6gensverwalter haben sich im Laufe der Zeit f\u00fcr das traditionelle \u201e60\/40\u201c-Modell f\u00fcr Investitionen entschieden, bei dem 60 % der Mittel in Aktien und 40 % in Anleihen investiert werden.<\/h5>\n

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Von Redaktion ETFWorld.ch<\/strong><\/p>\n

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Dr. Steve Berryman, CBO, Bitwise Onchain Solutions<\/strong><\/p>\n

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Diese Kombination sorgt f\u00fcr stabile Renditen und reduziert das Risiko, was sich langfristig auszahlt. W\u00e4hrend Family Offices (FOs) und andere Blue-Chip-Investoren versuchen, sich in der aktuellen Investitionslandschaft zurechtzufinden, suchen viele Menschen nach Alternativen zum traditionellen 60\/40-Modell, um stetige Renditen und Investitionspotenzial zu erzielen. Da die Aussichten f\u00fcr Anleihen und Aktien unklar sind, suchen viele Anleger nach alternativen Verm\u00f6genswerten, die ihre Diversifizierung erh\u00f6hen und potenzielle Vorteile bieten k\u00f6nnten.<\/p>\n

Bei der Diversifizierung wird oft \u00fcbersehen, dass das 60\/40-Modell eine Alterskomponente hat: Je j\u00fcnger Sie sind, desto gr\u00f6\u00dfer sollte Ihr Aktienanteil sein.<\/strong> Mit zunehmendem Alter sollten Anleger jedoch versuchen, Risiken zu minimieren, indem sie ihren Anleihenbestand erh\u00f6hen. Angesichts der von Natur aus volatilen Preise von Kryptow\u00e4hrungen w\u00fcrden nur wenige Pensionsfonds mehr als 1\u20132 % der Mittel in einige der etablierteren digitalen Verm\u00f6genswerte investieren. Vor der Entscheidung der SEC, Bitcoin- und Spot-ETH-ETFs im vergangenen Jahr zu genehmigen, war dies nicht m\u00f6glich. Jetzt haben Anleger jedoch einfachen Zugang zu Investitionen in digitale Verm\u00f6genswerte, die den Vorschriften entsprechen. Da viele Investoren bereits in einem fr\u00fchen Stadium des Wachstumszyklus in diese neue Technologie diversifizieren m\u00f6chten, bieten diese Produkte einen Zugang zu ihnen. Bitcoin- und Ethereum-ETFs haben den zus\u00e4tzlichen Vorteil, dass sie sich viel einfacher in ISAs und Rentenversicherungen einbringen lassen als das direkte Halten von Kryptow\u00e4hrungen im Cold Storage. Dieser \u201eSteuerverpackungs\u201c-Vorteil tr\u00e4gt dazu bei, die Reibung und Komplikationen zu verringern, mit denen viele Portfoliomanager vor der Schaffung von Bitcoin-ETFs im Jahr 2024 konfrontiert w\u00e4ren.<\/p>\n

Ein einfacher, gesetzeskonformer Zugang zu digitalen Verm\u00f6genswerten klingt nach einem perfekten Einstieg in digitale Verm\u00f6genswerte.<\/strong> Anleger sollten sich jedoch \u00fcber die Unterschiede zwischen Bitcoin-ETFs, ETH-ETFs und vor allem \u00fcber die diesen Blockchains zugrunde liegende Technologie informieren. Die verschiedenen programmierten Architekturen, die sicherstellen, dass sowohl Bitcoin als auch Ethereum ohne zentrale Drittparteien funktionieren, bringen unterschiedliche technische \u00dcberlegungen mit sich, die Anleger abw\u00e4gen m\u00fcssen. Traditionelle ETFs wie Rohstoff- oder Aktien-ETFs sind reguliert und unterliegen Entscheidungen von Organisationen wie Zentralbanken, Regierungsministern, Unternehmen oder f\u00fchrenden Investoren\/\u00d6konomen. Das Verhalten der treibenden Kr\u00e4fte f\u00fcr ETFs auf digitale Verm\u00f6genswerte ist jedoch in ihrem Code eingebettet, der unabh\u00e4ngig davon weiterl\u00e4uft, was zentralisierte Einheiten tun oder sagen, was ein v\u00f6llig anderes Risikoprofil f\u00fcr Investoren schafft, das es zu ber\u00fccksichtigen gilt.<\/p>\n

Das Proof-of-Work (PoW)-Netzwerk von Bitcoin wird von Computerservern unterst\u00fctzt, die komplexe Algorithmen l\u00f6sen (oft als Mining bezeichnet), die mit Bitcoins belohnt werden, um sicherzustellen, dass die Blockchain alle Informationen korrekt aufzeichnet.<\/strong> Dieser Prozess des Bitcoin-Minings ist sowohl teuer als auch energieaufwendig, was bei vielen Investoren verst\u00e4ndlicherweise Vorbehalte hervorruft. Diese Bedenken waren zum gro\u00dfen Teil der Grund daf\u00fcr, dass die Ethereum-Community von PoW zu Proof-of-Stake (PoS) \u00fcberging, einem System, bei dem gro\u00dfe Inhaber von ETH ihre Token \u00fcber Validierungsknoten in der Blockchain einsetzen und daf\u00fcr belohnt werden, dass sie die Blockchain korrekt best\u00e4tigen und Transaktionsdaten aufzeichnen.<\/p>\n

Dieser Prozess des Einsatzes ist komplex und kann, wenn er nicht richtig gehandhabt wird, dazu f\u00fchren, dass Validierungsknoten die Bestrafung oder \u201eSlashed\u201c nicht korrekt best\u00e4tigen.<\/strong> Obwohl gestakte ETH-ETFs noch nicht von der SEC genehmigt wurden, k\u00f6nnten sie in Zukunft wie die Spot-ETH-ETFs im vergangenen Jahr best\u00e4tigt werden. Sollte dies geschehen, m\u00fcssten gro\u00dfe Inhaber von gestakten ETH-ETFs die Validierungsinfrastruktur sorgf\u00e4ltig pr\u00fcfen, um sicherzustellen, dass der Prozess zur Erstellung neuer Bl\u00f6cke und zur Best\u00e4tigung bestehender Bl\u00f6cke sicher ist und nicht dem Risiko eines Slashing ausgesetzt ist.<\/p>\n

Eine Diversifizierung weg von Anleihen und Aktien ist \u00e4u\u00dferst vielversprechend, aber es kann nicht genug betont werden, wie wichtig es ist, dass sich potenzielle Anleger dar\u00fcber informieren, in welche Produkte sie diversifizieren und wie diese verwaltet werden, welches Risiko sie bereit sind einzugehen und welche steuerlichen Auswirkungen dies hat.<\/strong> Allzu oft werden in der aktuellen Diskussion sowohl Bitcoin- als auch Ethereum-ETFs als w\u00e4ren sie im Gro\u00dfen und Ganzen \u00e4hnliche Blockchains mit unterschiedlichen Anwendungen behandelt, wobei die eine als Wertanlage und die andere als Infrastruktur f\u00fcr die zuk\u00fcnftige Web3-Wirtschaft dient. Die Realit\u00e4t ist weitaus komplexer und es ist Aufgabe zuk\u00fcnftiger Investoren, sich angemessen dar\u00fcber zu informieren, wie diese Blockchains funktionieren und was dies aus Risikoperspektive bedeutet, wenn sie mit traditionellen Verm\u00f6genswerten verglichen werden. Eine falsche Bescheinigung oder ein Serverausfall kann zu kostspieligen Fehlern f\u00fchren, die im Zusammenhang mit institutionellen Investitionen betr\u00e4chtlich sein k\u00f6nnen. Die verwendete Einsatzinfrastruktur oder die Wahl des Verwahrers f\u00fcr diese neuen Produkte kann f\u00fcr diejenigen, die eine sichere Diversifizierung anstreben, nicht gr\u00fcndlich genug gepr\u00fcft werden.<\/p>\n

Quelle: ETFWorld<\/p>\n

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