Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies bei Invesco<\/strong><\/p>\n
\nDie neuen ETFs profitieren von der Expertise des Invesco Quantitative Strategies (\u201eIQS\u201c) Teams. Anleger haben die Wahl zwischen einem breiten, das gesamte Laufzeitenspektrum abdeckenden Fonds und einem Kurzl\u00e4ufer-Fonds, der den Fokus ausschlie\u00dflich auf Anleihen mit einer Restlaufzeit von bis zu f\u00fcnf Jahren legt.<\/p>\n
\u00a0\u00a0\u00a0 Invesco EUR Corporate Bond ESG Multi-Factor UCITS ETF<\/strong><\/p>\n\u00a0\u00a0\u00a0 Invesco EUR Corporate Bond ESG Short Duration Multi-Factor UCITS ETF<\/strong><\/p>\n\u201eDie Anleihem\u00e4rkte sind in diesem Jahr erheblich interessanter geworden. Durch die h\u00f6heren Zinserwartungen und die weiteren Spreads gegen\u00fcber Staatsanleihen rentieren europ\u00e4ische Unternehmensanleihen so hoch wie seit zehn Jahren nicht mehr\u201c, sagt Paul Syms, Head of EMEA Fixed Income ETF Product Management bei Invesco<\/strong>. \u201eWer an den Anleihem\u00e4rkten investiert, muss heute mehr Erw\u00e4gungen in Betracht ziehen als noch vor wenigen Jahren. Das gilt insbesondere f\u00fcr Anleger, die neben finanziellen Zielen auch Nachhaltigkeitsziele verfolgen. Unsere neuen ETFs geben ihnen die M\u00f6glichkeit, ihr Portfolio mit ihren Erwartungen an die Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds abzustimmen. Wer glaubt, dass der Renditeanstieg bald seinen H\u00f6hepunkt erreicht haben k\u00f6nnte, kann entlang der gesamten Laufzeitkurve investieren. Wer dagegen f\u00fcrchtet, dass die Zinsen noch weiter steigen k\u00f6nnten und die M\u00e4rkte dies noch nicht eingepreist haben, kann den Fokus auf Kurzl\u00e4ufer legen.\u201c<\/p>\nErhard Radatz Senior Portfolio Manager, Invesco Quantitative Strategies (\u201eIQS\u201c)<\/strong>, erg\u00e4nzt: \u201eIn der Regel bedeutet die Ber\u00fccksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien in einem Unternehmensanleiheportfolio Renditeeinbu\u00dfen im Vergleich zu einer Standardbenchmark ohne ESG. Das liegt zum einen daran, dass Marktsegmente mit einer traditionell h\u00f6heren Verzinsung ausgeschlossen werden, zum anderen daran, dass Emittenten, die ihre ESG-bezogenen Risiken reduzieren, tendenziell in h\u00f6heren Ratingklassen zu finden sind, wodurch ihre Anleihen auch eine geringere Verzinsung bieten. Eine \u00dcbergewichtung von bonit\u00e4tsschw\u00e4cheren Emittenten k\u00f6nnte dieses Renditedefizit potenziell ausgleichen, w\u00e4re aber vielleicht nicht im Interesse der Anleger. Daher verwenden wir einen faktorbasierten Ansatz, um sicherzustellen, dass das ESG-Portfolio in Bezug auf Merkmale wie die Duration und das Kreditrisiko besser mit der Standardbenchmark \u00fcbereinstimmt.\u201c<\/p>\nDie Portfolios der beiden neuen Invesco-ETFs werden vorwiegend aus festverzinslichen, auf Euro lautenden und unbesicherten Unternehmensanleihen globaler Emittenten mit Investment-Grade-Rating bestehen. Dabei investiert der eine ETF entlang der gesamten Laufzeitkurve und der Short Duration ETF nur in Anleihen mit einer Restlaufzeit von maximal f\u00fcnf Jahren. Bis zu 30% jedes Portfolios k\u00f6nnen in unbesicherte Unternehmensanleihen investiert sein, die auf andere W\u00e4hrungen lauten, wobei es im Ermessen des Investmentmanagers liegt, das W\u00e4hrungsrisiko gegen\u00fcber dem Euro abzusichern. Die Wertpapierauswahl erfolgt auf Grundlage der \u00dcbereinstimmung mit den ESG-Richtlinien des Fonds und der Attraktivit\u00e4t der Anleihen, die mithilfe des quantitativen Investmentmodells des Investmentmanagers bestimmt wird.<\/strong><\/p>\nDie ESG-Richtlinien umfassen sowohl Ausschlusskriterien als auch einen \u201eBest-in-Class\u201c-Ansatz, wonach aus jeder Branche die Wertpapiere ausgew\u00e4hlt werden, die im Scoring-System des Investmentmanagers die besten Ergebnisse erzielen. Auf die verbleibenden investierbaren Wertpapiere wird ein quantitativer Investmentprozess angewandt, der ihre Attraktivit\u00e4t anhand von drei wesentlichen Faktoren bestimmt: Value, Low Volatility und Carry. Auf Basis dieser drei Faktoren werden individuelle Portfolios gebildet, die dann so zusammengef\u00fchrt werden, dass der Risikobeitrag aller drei Faktoren gleich ist. Ziel dieses Faktor-Overlays ist es, etwaige Faktorungleichgewichte zu mindern, die durch die Anwendung der ESG-Kriterien entstehen.<\/p>\n
\u201eBei den meisten ETFs am Markt handelt es sich um rein passive Instrumente. Wir haben jedoch festgestellt, dass ein aktiver oder quantitativer Ansatz in bestimmten Situationen bessere Ergebnisse erm\u00f6glichen kann \u2013 also Ergebnisse, die besser auf die Ziele und Risiko-Rendite-Erwartungen des Anlegers abgestimmt sind\u201c, erkl\u00e4rt Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies bei Invesco<\/strong>. \u201eDeshalb verfolgen wir einen unvoreingenommenen Ansatz der Produktentwicklung, bei dem unsere Entscheidungen letztlich von der Anlegernachfrage und Marktdynamik bestimmt werden. Bei Bedarf k\u00f6nnen wir auf das Fachwissen der globalen Investmentplattform von Invesco zugreifen, zum Beispiel auf die mehr als 30-j\u00e4hrige Erfahrung unseres IQS Teams in der Integration von Faktor- und ESG-Ans\u00e4tzen in Kundenportfolios.\u201c<\/p>\nDie Wertentwicklung der beiden neuen Anleihen-ETFs kann mit der des entsprechenden Bloomberg Euro Corporate Bond Index verglichen werden. Die Referenzindizes dienen jedoch nur als Vergleichsma\u00dfstab. Die ETFs bilden keinen Index nach und unterliegen keinen Beschr\u00e4nkungen durch eine Benchmark.<\/p>\n
Mit den neuen Fonds erh\u00f6ht sich die Anzahl der von Invesco in EMEA angebotenen ESG-ETFs auf 28 Aktien- und Anleihenfonds, die fast alle Regionen sowie ESG-Themen abdecken.<\/strong><\/p>\n\n\n\n| <\/td>\n | Invesco EUR Corporate Bond ESG Multi-Factor UCITS ETF<\/strong><\/td>\nInvesco EUR Corporate Bond ESG Short Duration Multi-Factor UCITS ETF<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n\nETF-Haupt-Ticker*<\/strong><\/td>\n| ECMA<\/td>\n | ECMS<\/td>\n<\/tr>\n | \nB\u00f6rsenpl\u00e4tze<\/strong><\/td>\n| Xetra, Borsa Italiana<\/td>\n | Xetra, Borsa Italiana<\/td>\n<\/tr>\n | \nISIN<\/strong><\/td>\n| IE00021E4FE3<\/td>\n | IE000PA766T7<\/td>\n<\/tr>\n | \nBasisw\u00e4hrung<\/strong><\/td>\n| EUR<\/td>\n | EUR<\/td>\n<\/tr>\n | \nHandelsw\u00e4hrung<\/strong><\/td>\n| EUR<\/td>\n | EUR<\/td>\n<\/tr>\n | \nManagementstil<\/strong><\/td>\n| Aktiv<\/td>\n | Aktiv<\/td>\n<\/tr>\n | \nJ\u00e4hrliche Geb\u00fchr<\/strong><\/td>\n| 0,19%<\/td>\n | 0,15%<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n \u00a0<\/strong>*Aussch\u00fcttende Anteilklassen sind ebenfalls verf\u00fcgbar<\/p>\nQuelle : ETFWorld.ch<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Invesco bringt zwei neue ETFs an den Markt, die nachhaltig orientierten Anlegern ein Engagement in Euro-Unternehmensanleihen erm\u00f6glichen.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":24503,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[19],"tags":[117,149,154,197],"class_list":["post-27348","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-etf-europe","tag-etf","tag-etfs","tag-invesco","tag-invesco-etf"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27348","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=27348"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27348\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27350,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27348\/revisions\/27350"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media\/24503"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=27348"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=27348"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=27348"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}} | | | | | | | | | |