Global Family Office Report 2014: Die gr\u00f6sste jemals durchgef\u00fchrte Studie \u00fcber Family Offices bietet Einblicke in deren Performance und Strukturen…<\/p>\n
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UBS<\/p>\n
UBS hat heute zusammen mit Campden Wealth Research einen Bericht \u00fcber Family Offices in Europa, Nordamerika, der Region Asien-Pazifik und Schwellenl\u00e4ndern ver\u00f6ffentlicht<\/strong>. Im Rahmen der Studie wurden Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer und obere F\u00fchrungskr\u00e4fte von 205 Family Offices mit einem verwalteten Verm\u00f6gen von durchschnittlich USD 890 Millionen befragt. Die in der Umfrage vertretenen Family Offices verwalten private Verm\u00f6gen von insgesamt \u00fcber USD 180 Milliarden.<\/p>\n \u00abDer sechs Kontinente und \u00fcber 40 L\u00e4nder abdeckende Bericht gew\u00e4hrt sehr spezifische Einblicke in ein breites Spektrum kritischer Themen f\u00fcr Family Offices. Der Bericht zeigt ein hohes Mass an Gemeinsamkeiten, die alle Family Offices weltweit aufweisen, und bietet eine gute Grundlage f\u00fcr das Benchmarking und den Austausch von Best Practices. Diese Studie ist das bisher aufschlussreichste Werk \u00fcber Family Offices, aus dem Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer, obere F\u00fchrungskr\u00e4fte und Dienstleistungsanbieter von Family Offices wertvolle Erkenntnisse ziehen k\u00f6nnen\u00bb, so Philip Higson, Vice Chairman, UBS Global Family Office Group.<\/p>\n \u00abDie Studie zeigt, dass die leichte Unterperformance von Family Offices aus Schwellenl\u00e4ndern mehrheitlich darin begr\u00fcndet ist, dass diese stark in Aktien aus Schwellenl\u00e4ndern und Festverzinsliche investiert sind. Diese Anlagen wurden durch den im vergangenen Jahr fast kometenhaften Aufstieg von Aktien der entwickelten Wirtschaftsregionen \u00fcberfl\u00fcgelt. Trotz dieser Unterschiede zeigt die Untersuchung, dass global markante \u00c4hnlichkeiten zwischen den Family Offices bestehen, in Bezug auf die Strukturen des Investment Managements, die Selektion und Aufsicht der Manager und bez\u00fcglich der Anforderungen an das Reporting \u00bb, sagte Dominic Samuelson, Chief Executive Officer von Campden Wealth.<\/p>\n Das Wichtigste in K\u00fcrze<\/strong><\/p>\n Anlagen<\/strong><\/p>\n Performance:<\/strong> Das durchschnittliche Anlageportfolio der Family Offices erzielte im Vorjahresvergleich eine Rendite von sch\u00e4tzungsweise 9% mit geringf\u00fcgigen Abweichungen je nach Region, Anlagestrategie und Gr\u00f6sse des Family Office (gemessen an den verwalteten Verm\u00f6gen).1<\/p>\n Verm\u00f6gensallokation:<\/strong> Der Bericht fand Hinweise auf eine \u00abgrosse Rotation\u00bb \u2013 d.h. eine Umschichtung von festverzinslichen Werten in Aktien \u2013 ein typisches Anzeichen einer generellen Neuausrichtung der Family Offices weltweit auf Wachstumsstrategien.<\/p>\n Co-Investment:<\/strong> Vier F\u00fcnftel der Family Offices co-investierten im Jahr 2013; der Umfang der Transaktionen zwischen den Family Offices belief sich im Durchschnitt auf USD 119 Millionen, w\u00e4hrend die syndizierten Transaktionen durchschnittlich USD 76 Millionen betrugen.<\/p>\n [1] Diese Sch\u00e4tzung (1) beruht auf dem gewichteten Durchschnitt der tats\u00e4chlichen Performance der Indizes f\u00fcr die jeweilige Anlageklasse im Jahr 2013 in US-Dollar und (2) geht von einer konstanten Allokation im gesamten Jahresverlauf aus. F\u00fcr Informationen \u00fcber die einzelnen Allokationen der Verm\u00f6gensklassen und Performance-Indizes wenden Sie sich bitte an research@campdenwealth.com.<\/p>\n Strukturen<\/strong><\/p>\n Kosten:<\/strong> Das durchschnittliche Family Office verzeichnete Betriebskosten von 86 Basispunkten, wovon fast die H\u00e4lfte auf die Anlageaktivit\u00e4ten entfiel.<\/p>\n Beziehungen zu Dienstleistungsanbietern:<\/strong> \u00dcber die H\u00e4lfte der anlagebezogenen Ausgaben \u2013 im Durchschnitt 21 Basispunkte \u2013 wurde externen spezialisierten Unternehmen zugewiesen. Family Offices mit verwalteten Verm\u00f6gen von \u00fcber USD 1 Milliarde rechneten dem Outsourcing 35 Basispunkte zu, gegen\u00fcber durchschnittlich 58 Basispunkten bei kleineren Family Offices. Bei Family Offices, die ihre Verm\u00f6gensverwaltung ausgelagert haben, war eine Outperformance gegen\u00fcber den Benchmarks am unwahrscheinlichsten.<\/p>\n Beg\u00fcnstigte:<\/strong> Family Offices mit einer hohen Beteiligung der Beg\u00fcnstigten berichteten, dass sie aggressivere Wachstumsstrategien verfolgen und h\u00f6here Kosten und eine geringere Performance gegen\u00fcber den Benchmarks ausweisen w\u00fcrden.<\/p>\n Zweck<\/strong><\/p>\n Urspr\u00fcnge:<\/strong> Die generations\u00fcbergreifende Verm\u00f6gensverwaltung ist bei Weitem das wichtigste Ziel der Family Offices, gefolgt von der Konsolidierung der Rechnungslegungs- und Steuerfunktionen sowie der F\u00f6rderung der Familieneinheit. Diese Priorit\u00e4ten gelten unabh\u00e4ngig vom Grad der Desinvestition des Familienverm\u00f6gens, was eindeutig den Sinn und Zweck der Family Offices weltweit zeigt, unabh\u00e4ngig von der Familienkomplexit\u00e4t.<\/p>\n Verantwortlichkeit:<\/strong> W\u00e4hrend Familienmitglieder die anlagebezogenen Dienste als am wichtigsten einstuften, war der relative Wert dieser Dienstleistungen in allen Family Offices weltweit geringer als die tats\u00e4chlichen Ausgaben der Family Offices f\u00fcr diese Dienste. Die Verwaltung der Anlagen kostet mehr als die Familien erwarten, w\u00e4hrend professionelle Dienstleistungen f\u00fcr Familien g\u00fcnstiger sind als von den Familienmitgliedern angenommen.<\/p>\n Philanthropie:<\/strong> Ein Drittel der Family Offices verf\u00fcgt \u00fcber Stiftungen in H\u00f6he von mindestens USD 10 Millionen, viele davon konzentrieren sich auf den Gesundheits- und Bildungssektor. Die Spendent\u00e4tigkeit in der Region Asien-Pazifik ist seit letztem Jahr um 10% gestiegen, wobei 77% der Family Offices in der Region eine Art von philanthropischem Engagement angeben. Damit entsprechen die Spenden der Region jenen der Schwellenl\u00e4nder und liegen etwas unter den Quoten in Nordamerika. Europa beherbergt zwar die Family Offices mit den gr\u00f6ssten philanthropischen Stiftungen, fast ein Drittel der Family Offices in der Region verwaltet diese jedoch nicht selbst. Dieser Anteil ist gr\u00f6sser als in allen \u00fcbrigen Regionen zusammen.<\/p>\n Quelle: ETFWorld.ch<\/p>\n Global Family Office Report 2014: Die gr\u00f6sste jemals durchgef\u00fchrte Studie \u00fcber Family Offices bietet Einblicke in deren Performance und Strukturen…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"telegram_tosend":false,"telegram_tosend_message":"","telegram_tosend_target":0,"footnotes":"","_wpscp_schedule_draft_date":"","_wpscp_schedule_republish_date":"","_wpscppro_advance_schedule":false,"_wpscppro_advance_schedule_date":"","_wpscppro_dont_share_socialmedia":false,"_wpscppro_custom_social_share_image":0,"_facebook_share_type":"","_twitter_share_type":"","_linkedin_share_type":"","_pinterest_share_type":"","_linkedin_share_type_page":"","_instagram_share_type":"","_medium_share_type":"","_threads_share_type":"","_google_business_share_type":"","_selected_social_profile":[],"_wpsp_enable_custom_social_template":false,"_wpsp_social_scheduling":{"enabled":false,"datetime":null,"platforms":[],"status":"template_only","dateOption":"today","timeOption":"now","customDays":"","customHours":"","customDate":"","customTime":"","schedulingType":"absolute"},"_wpsp_active_default_template":true},"categories":[15],"tags":[],"class_list":["post-13146","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-das-wort-emittenten"],"blocksy_meta":{"styles_descriptor":{"styles":{"desktop":"","tablet":"","mobile":""},"google_fonts":[],"version":6}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13146","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=13146"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13146\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13146"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=13146"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.etfworld.com\/ch\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=13146"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}