ETFWorld.ch : Eine der am weitesten verbreiteten Praktiken (insbesondere auf dem US-Aktienmarkt) zur Stützung des Wertpapierkurses ist der Buyback, d. h. der Vorgang, bei dem ein Unternehmen beschließt, eine bestimmte Menge seiner eigenen Aktien zu kaufen.
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Für diese Operation gibt es im Wesentlichen drei Gründe: 1) um den Aktienkurs zu stützen. Das Unternehmen möchte damit ein Vertrauenssignal an den Markt senden und signalisieren, dass die Aktie wahrscheinlich unterbewertet ist; 2) um sich eine Wertpapierreserve zu verschaffen, die für eventuelle Übernahmen und/oder Aktientausche verwendet werden kann; 3) um Mitarbeiter und Manager durch die Zuteilung von Aktien zu entlohnen.
Mit dem Rückkauf reduziert das Unternehmen also die Anzahl der auf dem Markt befindlichen Aktien und erhöht damit tendenziell den Wert/Preis der verbleibenden Aktien, wobei die Aktionäre auf diese Weise eine höhere Dividende erhalten (da der Gewinn des Unternehmens mit einer kleineren Anzahl von Aktionären geteilt wird).
Nachdem der Nasdaq BuyBack Index die solide grafische Barriere im Bereich von 23.850-24.000 Punkten durchbrochen hatte, machte er eine schnelle Aufwärtsbewegung und stieg auf einen Höchststand von 27.656 Punkten.
Der primäre Trend ist positiv, auch wenn der von den reaktivsten Oszillatoren verzeichnete starke Überkaufte Zustand eine weitere Ausdehnung verhindern und eine physiologische Konsolidierungspause auslösen könnte.
Nur ein Abstieg unter 25.850 Punkte ist gefährlich, auch wenn eine mögliche Korrektur eine erste Unterstützung bei 25.250 und eine zweite Unterstützung im Bereich von 24.700-24.500 Punkten finden wird.
Mit den folgenden ETFs können Sie in die Aktien der Unternehmen investieren, die diese Bewegung vollziehen:
Amundi S&P500 Buyback, ISIN LU1681048127. Es handelt sich um einen ETF mit einem verwalteten Vermögen von 86 Millionen Euro, der den Basiswert (den S&P 500 Buyback Index) synthetisch (über einen Swap) nachbildet und eine Thesaurierungspolitik verfolgt (wobei die Dividenden innerhalb des Fonds reinvestiert werden). Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,15% pro Jahr.
Invesco Global Buyback, ISIN IE00BLSNMW37. Dieser ETF verfügt über ein verwaltetes Vermögen von 48 Millionen Euro und bietet eine vollständige physische Replikation des Basiswerts (der durch den Nasdaq Global Buyback Achievers Index repräsentiert wird). Der ETF verfolgt eine Ausschüttungspolitik (wobei die Dividenden vierteljährlich an die Aktionäre ausgeschüttet werden). Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,39% pro Jahr.
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